여기서 '하이퍼스케일러'라는 용어를 짚고 넘어갈 필요가 있습니다. 구글, 아마존, 마이크로소프트, 메타, 애플처럼 어마어마한 규모의 데이터센터를 운영하는 글로벌 IT 거인들을 말하는데요. 이들이 올해 AI 인프라에 쏟아붓는 돈이 5,200억 달러, 우리 돈으로 약 700조 원을 넘어설 것으로 보입니다. 이 거대한 자금이 결국 반도체 기업들의 주머니로 흘러 들어가는 셈이죠.

데이터센터에 들어가는 AI 서버에는 고성능 메모리가 필수입니다. 일반적인 컴퓨터보다 훨씬 많은 데이터를 빠르게 처리해야 하기 때문이죠. 이 때문에 DRAM과 NAND 플래시 메모리 가격이 동시에 뛰고 있습니다. 시장에서는 이를 두고 '메모리 슈퍼사이클'이 다시 돌아왔다고 평가합니다. 단순히 양적으로 많이 파는 게 아니라, 가격까지 오르니 기업들의 이익은 기하급수적으로 늘어날 수밖에 없는 구조입니다.

삼성전자의 행보가 무섭습니다. 최근 열린 주주총회에서 삼성은 시가총액 1,000조 원 돌파라는 대기록을 공식화했습니다. 주가는 어느덧 22만 원 선을 바라보고 있고, 증권가에서는 목표 주가를 30만 원까지 높여 잡고 있습니다. 삼성이 내세운 핵심 카드는 'HBM4'입니다. HBM은 여러 개의 DRAM을 수직으로 쌓아 데이터 처리 속도를 획기적으로 높인 AI 전용 메모리인데, 삼성은 이 분야에서 확실한 '초격차'를 벌리겠다는 의지를 보이고 있습니다.

실적뿐만 아니라 주주 환원에도 적극적입니다. 무려 11.1조 원 규모의 배당을 발표하며 주주들의 마음을 붙잡았죠. 전영현 부회장은 주총에서 AI 시장에서의 압도적인 경쟁력을 강조하며 자신감을 드러냈습니다. 폴더블 폰의 새로운 형태인 'Z 트라이폴드' 실물을 공개하는 등 기술 리더십을 과시하는 모습도 인상적이었습니다.

국내에 삼성전자가 있다면, 미국에는 마이크론 테크놀로지가 있습니다. 마이크론은 실적 발표를 앞두고 주가가 4.5% 급등하며 신고가를 새로 썼습니다. 재미있는 점은 마이크론이 세계 최대 파운드리(반도체 위탁생산) 업체인 TSMC의 전 회장 마크 리우를 사외이사로 영입했다는 사실입니다. 이는 메모리와 파운드리의 경계가 허물어지는 AI 시대에 마이크론이 어떤 전략을 취할지 보여주는 대목이죠.

이런 훈풍은 국내 소부장(소재·부품·장비) 기업들에게도 고스란히 전달되고 있습니다. HBM 제조 공정에 필수적인 장비를 만드는 한미반도체는 장 초반부터 3.5% 이상 오르며 31만 원 선에 안착했습니다. 엔비디아의 연례 개발자 컨퍼런스인 'GTC 2026'이 개막하면서 AI 랠리에 대한 기대감은 정점을 찍고 있습니다. 특정 기업 하나가 잘나가는 게 아니라, AI라는 거대한 생태계 전체가 함께 성장하는 모습입니다.

여기서 '하이퍼스케일러'라는 용어를 짚고 넘어갈 필요가 있습니다. 구글, 아마존, 마이크로소프트, 메타, 애플처럼 어마어마한 규모의 데이터센터를 운영하는 글로벌 IT 거인들을 말하는데요. 이들이 올해 AI 인프라에 쏟아붓는 돈이 5,200억 달러, 우리 돈으로 약 700조 원을 넘어설 것으로 보입니다. 이 거대한 자금이 결국 반도체 기업들의 주머니로 흘러 들어가는 셈이죠.

데이터센터에 들어가는 AI 서버에는 고성능 메모리가 필수입니다. 일반적인 컴퓨터보다 훨씬 많은 데이터를 빠르게 처리해야 하기 때문이죠. 이 때문에 DRAM과 NAND 플래시 메모리 가격이 동시에 뛰고 있습니다. 시장에서는 이를 두고 '메모리 슈퍼사이클'이 다시 돌아왔다고 평가합니다. 단순히 양적으로 많이 파는 게 아니라, 가격까지 오르니 기업들의 이익은 기하급수적으로 늘어날 수밖에 없는 구조입니다.

삼성전자의 행보가 무섭습니다. 최근 열린 주주총회에서 삼성은 시가총액 1,000조 원 돌파라는 대기록을 공식화했습니다. 주가는 어느덧 22만 원 선을 바라보고 있고, 증권가에서는 목표 주가를 30만 원까지 높여 잡고 있습니다. 삼성이 내세운 핵심 카드는 'HBM4'입니다. HBM은 여러 개의 DRAM을 수직으로 쌓아 데이터 처리 속도를 획기적으로 높인 AI 전용 메모리인데, 삼성은 이 분야에서 확실한 '초격차'를 벌리겠다는 의지를 보이고 있습니다.

실적뿐만 아니라 주주 환원에도 적극적입니다. 무려 11.1조 원 규모의 배당을 발표하며 주주들의 마음을 붙잡았죠. 전영현 부회장은 주총에서 AI 시장에서의 압도적인 경쟁력을 강조하며 자신감을 드러냈습니다. 폴더블 폰의 새로운 형태인 'Z 트라이폴드' 실물을 공개하는 등 기술 리더십을 과시하는 모습도 인상적이었습니다.

국내에 삼성전자가 있다면, 미국에는 마이크론 테크놀로지가 있습니다. 마이크론은 실적 발표를 앞두고 주가가 4.5% 급등하며 신고가를 새로 썼습니다. 재미있는 점은 마이크론이 세계 최대 파운드리(반도체 위탁생산) 업체인 TSMC의 전 회장 마크 리우를 사외이사로 영입했다는 사실입니다. 이는 메모리와 파운드리의 경계가 허물어지는 AI 시대에 마이크론이 어떤 전략을 취할지 보여주는 대목이죠.

이런 훈풍은 국내 소부장(소재·부품·장비) 기업들에게도 고스란히 전달되고 있습니다. HBM 제조 공정에 필수적인 장비를 만드는 한미반도체는 장 초반부터 3.5% 이상 오르며 31만 원 선에 안착했습니다. 엔비디아의 연례 개발자 컨퍼런스인 'GTC 2026'이 개막하면서 AI 랠리에 대한 기대감은 정점을 찍고 있습니다. 특정 기업 하나가 잘나가는 게 아니라, AI라는 거대한 생태계 전체가 함께 성장하는 모습입니다.