"벌어서 이자도 못 내는 기업 10곳 중 2곳"... 자영업자 연체율 12% 돌파
AMEET AI 분석: "벌어서 이자도 못 내는 기업 10곳 중 2곳"... 자영업자 연체율 12% 돌파
"벌어서 이자도 못 내는 기업 10곳 중 2곳"... 자영업자 연체율 12% 돌파
한계기업 비중 19.1%로 사상 최고치 경신... 취약 자영업자 부채 119조 원 넘어 금융 안정 경고등
한국은행은 2026년 9월 22일 발표한 ‘금융안정 상황’ 보고서를 통해, 3년 연속 영업이익으로 이자조차 갚지 못하는 이른바 ‘한계기업’의 비중이 역대 최대치를 기록했다고 밝혔습니다. 고금리 기조가 이어지면서 기업들의 상환 능력이 한계에 다다랐고, 특히 저소득·저신용 상태인 취약 자영업자들의 연체율이 급등하면서 우리 경제의 금융 안정성이 크게 위협받고 있는 상황입니다.
한은의 분석에 따르면 지난해 말 기준 외부감사를 받는 비금융법인 2만 9468곳 중 한계기업은 5632곳으로 전체의 19.1%에 달했습니다. 이는 기업 10곳 중 2곳꼴로 3년 내내 이자보상배율(영업이익을 이자 비용으로 나눈 수치)이 1을 밑돌았다는 의미인데요. 2010년 관련 통계를 집계하기 시작한 이래 가장 높은 수치죠. 특히 2021년 말 14.9%였던 비중이 3년 만에 4.2%포인트나 치솟으며 증가 속도가 빨라지고 있다는 점이 우려스러운 대목입니다.
부동산·숙박업 직격탄... 대기업도 예외 없는 '이자 늪'
업종별로 살펴보면 내수 경기에 민감한 분야의 타격이 두드러집니다. 부동산업의 경우 한계기업 비중이 전년 39.4%에서 지난해 43.7%로 4.3%포인트 급등하며 가장 취약한 모습을 보였고, 숙박·음식업 역시 28.4%로 높은 비중을 기록했습니다. 규모와 상관없이 위기가 번지고 있다는 점도 특징입니다. 대기업 중 한계기업 비중은 2024년 13.7%에서 지난해 15.5%로, 중소기업은 18%에서 20%로 각각 상승하며 전방위적인 압박을 받고 있습니다.
| 구분 | 2024년 말 | 지난해 말 (2025) | 증감 |
|---|---|---|---|
| 전체 한계기업 비중 | 17.1% | 19.1% | +2.0%p | 대기업 한계기업 비중 | 13.7% | 15.5% | +1.8%p | 중소기업 한계기업 비중 | 18.0% | 20.0% | +2.0%p | 부동산업 한계기업 비중 | 39.4% | 43.7% | +4.3%p |
자영업자들의 상황은 더 심각합니다. 지난 6월 말 기준 자영업자 대출 연체율은 1.99%로 집계되어 지난해 말(1.86%)보다 0.13%포인트 상승했습니다. 이는 지난 2021년부터 2026년까지의 장기 평균 연체율인 1.60%를 훌쩍 웃도는 수준인데요. 특히 3개 이상의 금융기관에서 돈을 빌린 다중채무자이면서 저소득 또는 저신용인 ‘취약 자영업자’의 연체율은 무려 12.71%에 달해 부실 위험이 임계치에 도달했다는 분석이 나옵니다.
취약층 부채 119조 원... 금리 인상 시 이자 부담 가중
취약 자영업자들의 빚 규모 자체도 눈덩이처럼 불어나고 있습니다. 지난 6월 말 기준 이들의 부채 규모는 119조 2000억 원으로, 지난해 말(114조 6000억 원)과 비교해 반년 만에 5조 원 가까이 증가했습니다. 장정수 한국은행 부총재보는 이에 대해 "가계 부문의 취약차주는 줄었지만 자영업자를 포함한 기업 부문은 오름세"라며 "자영업자는 가계대출과 개인사업자대출을 모두 보유한 경우가 많아 금리 상승에 따른 부담이 일반 가계보다 훨씬 크다"고 설명했습니다.
경제 성장세 확대에도 소득 개선 정도가 부문별로 차별화되고 있어, 금리가 오르는 과정에서 취약부문의 채무상환능력이 저하될 우려가 있습니다. 금융기관의 자산 건전성과 복원력을 지속적으로 점검해야 합니다.
장용성 한국은행 금융통화위원
실제로 금리 인상이 실물 경제에 미치는 영향은 시차를 두고 나타납니다. 한국은행 금융안정국은 기준금리가 인상될 경우 대출금리는 약 5개월 뒤에, 은행 연체율은 15개월 뒤에 가장 큰 반응을 보이는 것으로 추정했습니다. 임광규 금융안정국장은 "금리가 0.25%포인트 오를 경우 가계는 3조 3000억 원, 기업은 3조 7000억 원 정도의 이자 부담이 늘어난다"고 구체적인 수치를 제시했습니다.
이자 부담 시뮬레이션: 기준금리가 0.25%p 상승할 때마다 기업의 이자 비용은 가계보다 4000억 원 더 많은 3조 7000억 원씩 증가하며 취약 기업의 경영난을 심화시키는 것으로 분석되었습니다.
결국 벌어들인 이익으로 이자조차 감당하지 못하는 한계기업의 급증과 취약 자영업자의 부채 누적은 향후 우리 금융 시스템의 건전성을 위협할 수 있는 뇌관이 될 수 있습니다. 한국은행은 금리 상승기의 부담이 취약 계층에 집중되지 않도록 지속적인 점검과 대비가 필요하다고 강조했습니다. 앞으로 고금리 상황 속에서 이들이 얼마나 버텨낼 수 있을지가 금융 안정의 핵심 관전 포인트가 될 것으로 보입니다.
"벌어서 이자도 못 내는 기업 10곳 중 2곳"... 자영업자 연체율 12% 돌파
한계기업 비중 19.1%로 사상 최고치 경신... 취약 자영업자 부채 119조 원 넘어 금융 안정 경고등
한국은행은 2026년 9월 22일 발표한 ‘금융안정 상황’ 보고서를 통해, 3년 연속 영업이익으로 이자조차 갚지 못하는 이른바 ‘한계기업’의 비중이 역대 최대치를 기록했다고 밝혔습니다. 고금리 기조가 이어지면서 기업들의 상환 능력이 한계에 다다랐고, 특히 저소득·저신용 상태인 취약 자영업자들의 연체율이 급등하면서 우리 경제의 금융 안정성이 크게 위협받고 있는 상황입니다.
한은의 분석에 따르면 지난해 말 기준 외부감사를 받는 비금융법인 2만 9468곳 중 한계기업은 5632곳으로 전체의 19.1%에 달했습니다. 이는 기업 10곳 중 2곳꼴로 3년 내내 이자보상배율(영업이익을 이자 비용으로 나눈 수치)이 1을 밑돌았다는 의미인데요. 2010년 관련 통계를 집계하기 시작한 이래 가장 높은 수치죠. 특히 2021년 말 14.9%였던 비중이 3년 만에 4.2%포인트나 치솟으며 증가 속도가 빨라지고 있다는 점이 우려스러운 대목입니다.
부동산·숙박업 직격탄... 대기업도 예외 없는 '이자 늪'
업종별로 살펴보면 내수 경기에 민감한 분야의 타격이 두드러집니다. 부동산업의 경우 한계기업 비중이 전년 39.4%에서 지난해 43.7%로 4.3%포인트 급등하며 가장 취약한 모습을 보였고, 숙박·음식업 역시 28.4%로 높은 비중을 기록했습니다. 규모와 상관없이 위기가 번지고 있다는 점도 특징입니다. 대기업 중 한계기업 비중은 2024년 13.7%에서 지난해 15.5%로, 중소기업은 18%에서 20%로 각각 상승하며 전방위적인 압박을 받고 있습니다.
| 구분 | 2024년 말 | 지난해 말 (2025) | 증감 |
|---|---|---|---|
| 전체 한계기업 비중 | 17.1% | 19.1% | +2.0%p | 대기업 한계기업 비중 | 13.7% | 15.5% | +1.8%p | 중소기업 한계기업 비중 | 18.0% | 20.0% | +2.0%p | 부동산업 한계기업 비중 | 39.4% | 43.7% | +4.3%p |
자영업자들의 상황은 더 심각합니다. 지난 6월 말 기준 자영업자 대출 연체율은 1.99%로 집계되어 지난해 말(1.86%)보다 0.13%포인트 상승했습니다. 이는 지난 2021년부터 2026년까지의 장기 평균 연체율인 1.60%를 훌쩍 웃도는 수준인데요. 특히 3개 이상의 금융기관에서 돈을 빌린 다중채무자이면서 저소득 또는 저신용인 ‘취약 자영업자’의 연체율은 무려 12.71%에 달해 부실 위험이 임계치에 도달했다는 분석이 나옵니다.
취약층 부채 119조 원... 금리 인상 시 이자 부담 가중
취약 자영업자들의 빚 규모 자체도 눈덩이처럼 불어나고 있습니다. 지난 6월 말 기준 이들의 부채 규모는 119조 2000억 원으로, 지난해 말(114조 6000억 원)과 비교해 반년 만에 5조 원 가까이 증가했습니다. 장정수 한국은행 부총재보는 이에 대해 "가계 부문의 취약차주는 줄었지만 자영업자를 포함한 기업 부문은 오름세"라며 "자영업자는 가계대출과 개인사업자대출을 모두 보유한 경우가 많아 금리 상승에 따른 부담이 일반 가계보다 훨씬 크다"고 설명했습니다.
경제 성장세 확대에도 소득 개선 정도가 부문별로 차별화되고 있어, 금리가 오르는 과정에서 취약부문의 채무상환능력이 저하될 우려가 있습니다. 금융기관의 자산 건전성과 복원력을 지속적으로 점검해야 합니다.
장용성 한국은행 금융통화위원
실제로 금리 인상이 실물 경제에 미치는 영향은 시차를 두고 나타납니다. 한국은행 금융안정국은 기준금리가 인상될 경우 대출금리는 약 5개월 뒤에, 은행 연체율은 15개월 뒤에 가장 큰 반응을 보이는 것으로 추정했습니다. 임광규 금융안정국장은 "금리가 0.25%포인트 오를 경우 가계는 3조 3000억 원, 기업은 3조 7000억 원 정도의 이자 부담이 늘어난다"고 구체적인 수치를 제시했습니다.
이자 부담 시뮬레이션: 기준금리가 0.25%p 상승할 때마다 기업의 이자 비용은 가계보다 4000억 원 더 많은 3조 7000억 원씩 증가하며 취약 기업의 경영난을 심화시키는 것으로 분석되었습니다.
결국 벌어들인 이익으로 이자조차 감당하지 못하는 한계기업의 급증과 취약 자영업자의 부채 누적은 향후 우리 금융 시스템의 건전성을 위협할 수 있는 뇌관이 될 수 있습니다. 한국은행은 금리 상승기의 부담이 취약 계층에 집중되지 않도록 지속적인 점검과 대비가 필요하다고 강조했습니다. 앞으로 고금리 상황 속에서 이들이 얼마나 버텨낼 수 있을지가 금융 안정의 핵심 관전 포인트가 될 것으로 보입니다.
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