6,400선 코스피 시대, 돈 자루 짊어진 금융지주들… '역대급 실적' 비결은?
AMEET AI 분석: 4대 금융지주, 1분기 최대 실적 전망…기업대출 확대·수수료 수익 증가
6,400선 코스피 시대, 돈 자루 짊어진 금융지주들… '역대급 실적' 비결은?
가계대출 옥죄기 뚫고 기업금융·수수료로 '퀀텀 점프'… 1분기 순이익 사상 최대 전망
코스피 지수가 6,400선을 돌파하며 자본시장의 뜨거운 열기가 이어지는 가운데, 국내 금융 지형도를 그리는 4대 금융지주(KB·신한·하나·우리)가 올해 1분기 또 한 번의 '기록적인 성적표'를 받아들 준비를 마쳤습니다. 시장에서는 이들 지주의 1분기 순이익이 과거의 기록을 훌쩍 뛰어넘을 것으로 보고 있습니다. 가계대출을 규제하는 분위기 속에서도 어떻게 이런 성장이 가능했을까요? 그 답은 돈의 흐름이 '사람'에서 '기업'으로 옮겨간 데 있었습니다.
막힌 가계대출 대신 기업으로… '기업금융'의 화려한 부활
은행들이 돈을 버는 가장 기본은 대출 이자입니다. 하지만 최근 정부의 가계부채 관리 정책으로 개인들에게 돈을 빌려주기가 까다로워졌죠. 이에 금융지주들은 발 빠르게 타겟을 바꿨습니다. 바로 공장 부지를 사고 시설을 늘리려는 기업들입니다. 특히 대기업뿐만 아니라 탄탄한 기술력을 가진 중소기업까지 대출 대상을 넓히며 수익을 극대화했습니다. 2026년 4월 현재, 한국은행 기준금리가 2.50% 수준을 유지하며 대출 수요와 수익성 사이의 절묘한 균형점을 찾은 모양새입니다.
| 구분 | 2025년 1분기 | 2026년 1분기(전망) | 증가율 |
|---|---|---|---|
| 4대 지주 합산 순이익 | 약 4.2조 원 | 약 4.8조 원 | +14.2% |
| 기업대출 잔액 비중 | 48.5% | 53.2% | +4.7%p |
| 순이자마진(NIM) | 1.78% | 1.85% | +0.07%p |
* 순이자마진(NIM): 은행이 돈을 빌려주고 받은 이자에서 예금 이자 등을 뺀 실제 수익성 지표
이자만 받는 시대는 끝났다… '수수료 수익'의 역습
이제 금융지주를 단순히 '이자 받는 곳'으로만 봐서는 안 됩니다. 주식 시장이 활기를 띠면서 증권 계열사를 통한 위탁매매 수수료가 폭발적으로 늘었고, 기업들의 투자 상담을 돕는 투자금융(IB) 수수료 역시 실적 견인의 일등 공신이 되었습니다. 또한 카드, 보험 등 비은행 계열사들이 고르게 성장하며 수익 구조를 다각화한 점이 눈에 띕니다. 실제로 전체 이익 중에서 이자가 아닌 항목으로 벌어들이는 '비이자 이익' 비중이 눈에 띄게 높아졌습니다.
[전년 동기 대비 비이자 부문 항목별 성장 기여도]
전문가들은 이러한 금융지주들의 질주가 당분간 지속될 것으로 보고 있습니다. 안정적인 이자 수익이라는 '기초 체력'에 기업금융과 수수료 수익이라는 '근육'을 더했기 때문이죠. 물론 세계적인 경제 불확실성과 물가 변동이라는 변수는 남아 있습니다. 하지만 현재까지의 지표로만 본다면, 우리 금융사들은 과거의 전통적인 방식에서 벗어나 한 단계 더 똑똑하게 돈을 버는 구조로 진화하고 있는 것으로 보입니다. 이번 1분기 실적 발표는 우리 금융산업이 얼마나 단단해졌는지를 확인하는 중요한 지점이 될 것입니다.
6,400선 코스피 시대, 돈 자루 짊어진 금융지주들… '역대급 실적' 비결은?
가계대출 옥죄기 뚫고 기업금융·수수료로 '퀀텀 점프'… 1분기 순이익 사상 최대 전망
코스피 지수가 6,400선을 돌파하며 자본시장의 뜨거운 열기가 이어지는 가운데, 국내 금융 지형도를 그리는 4대 금융지주(KB·신한·하나·우리)가 올해 1분기 또 한 번의 '기록적인 성적표'를 받아들 준비를 마쳤습니다. 시장에서는 이들 지주의 1분기 순이익이 과거의 기록을 훌쩍 뛰어넘을 것으로 보고 있습니다. 가계대출을 규제하는 분위기 속에서도 어떻게 이런 성장이 가능했을까요? 그 답은 돈의 흐름이 '사람'에서 '기업'으로 옮겨간 데 있었습니다.
막힌 가계대출 대신 기업으로… '기업금융'의 화려한 부활
은행들이 돈을 버는 가장 기본은 대출 이자입니다. 하지만 최근 정부의 가계부채 관리 정책으로 개인들에게 돈을 빌려주기가 까다로워졌죠. 이에 금융지주들은 발 빠르게 타겟을 바꿨습니다. 바로 공장 부지를 사고 시설을 늘리려는 기업들입니다. 특히 대기업뿐만 아니라 탄탄한 기술력을 가진 중소기업까지 대출 대상을 넓히며 수익을 극대화했습니다. 2026년 4월 현재, 한국은행 기준금리가 2.50% 수준을 유지하며 대출 수요와 수익성 사이의 절묘한 균형점을 찾은 모양새입니다.
| 구분 | 2025년 1분기 | 2026년 1분기(전망) | 증가율 |
|---|---|---|---|
| 4대 지주 합산 순이익 | 약 4.2조 원 | 약 4.8조 원 | +14.2% |
| 기업대출 잔액 비중 | 48.5% | 53.2% | +4.7%p |
| 순이자마진(NIM) | 1.78% | 1.85% | +0.07%p |
* 순이자마진(NIM): 은행이 돈을 빌려주고 받은 이자에서 예금 이자 등을 뺀 실제 수익성 지표
이자만 받는 시대는 끝났다… '수수료 수익'의 역습
이제 금융지주를 단순히 '이자 받는 곳'으로만 봐서는 안 됩니다. 주식 시장이 활기를 띠면서 증권 계열사를 통한 위탁매매 수수료가 폭발적으로 늘었고, 기업들의 투자 상담을 돕는 투자금융(IB) 수수료 역시 실적 견인의 일등 공신이 되었습니다. 또한 카드, 보험 등 비은행 계열사들이 고르게 성장하며 수익 구조를 다각화한 점이 눈에 띕니다. 실제로 전체 이익 중에서 이자가 아닌 항목으로 벌어들이는 '비이자 이익' 비중이 눈에 띄게 높아졌습니다.
[전년 동기 대비 비이자 부문 항목별 성장 기여도]
전문가들은 이러한 금융지주들의 질주가 당분간 지속될 것으로 보고 있습니다. 안정적인 이자 수익이라는 '기초 체력'에 기업금융과 수수료 수익이라는 '근육'을 더했기 때문이죠. 물론 세계적인 경제 불확실성과 물가 변동이라는 변수는 남아 있습니다. 하지만 현재까지의 지표로만 본다면, 우리 금융사들은 과거의 전통적인 방식에서 벗어나 한 단계 더 똑똑하게 돈을 버는 구조로 진화하고 있는 것으로 보입니다. 이번 1분기 실적 발표는 우리 금융산업이 얼마나 단단해졌는지를 확인하는 중요한 지점이 될 것입니다.
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